毎月分配金利回り29%のアライアンス・バーンスタイン米国成長株投信に100万円投資してみた｜メリット・デメリット解説

分配金利回り29%という異例の高さに惹かれ、アライアンス・バーンスタイン・米国成長株投信Ｄコース毎月決算型（為替ヘッジなし）に楽天証券で100万円投資してみました。今回はこのファンドのメリット・デメリットと、投資に至った判断をまとめました。

この投資信託をご存じでしょうか
メリット・デメリット
投資方針
よくある質問

この投資信託をご存じでしょうか

ファンド概要

「アライアンス・バーンスタイン・米国大型グロース株マザーファンド」を通じて、主として成長の可能性が高いと判断される米国株式に投資する。企業のファンダメンタルズ分析と株価バリュエーションに基づく銘柄選択を基本としたアクティブ運用を行う。ベンチマークは、S&P500株価指数(配当金込み、円ベース)とする。毎計算期末の前営業日の基準価額に応じた分配を目指す。原則、為替ヘッジせず。

投資信託界隈では悪名高い毎月決算型の高分配金タイプの投資信託です。
直近1年の分配金利回りはなんと29％を超えています。
怪しいですよね(笑)
好きな人は好きな賛否両論ある投資信託です。

メリット・デメリット

メリットはもちろん高い分配金の一言に尽きます。

デメリットは管理費用が1.727%と最近の投資信託とくらべてぶっちぎりで高いです。
また基準価格の成長は期待できず分配金込みでのパフォーマンスで測るしかありません。
他にもたまにタコ足配当の場合があるなど不安要素はあります。

投資方針

デメリットも多いですがそれでも利回り29％は魅力的ですし、別にこの商品だけに傾倒するわけではなくとりあえず楽天証券で100万ぐらい投資してみてほったらかしにしてみようかなと思ってます。
受け取る分配金は再投資コースですので自動で毎月再投資に回され、この先も高い利回りを維持できるのであれば何年かの複利運用で恐ろしい威力を発揮してきます。

証券会社ごとの特徴や手数料の違いは以下の比較記事も参考にしてください。

米国株信用取引の証券会社選びは、思っている以上に重要です。金利の差が長期保有のコストに直接響いてきますし、ロスカット・追証のルールも各社で微妙に違います。この記事では楽天証券・SBI証券・マネックス証券・松井証券の4社を実際のルールをもと...

下記omaeさんという方が作成されたサイトで初期投資100万、毎月３万を積立で手数料など入力して投資期間10年の結果をシミュレーションすると受取分配金が夢のある数字になります(笑)。

配当金・分配金シミュレーター

高配当株・ETF・投資信託の将来的な配当金・分配金をシミュレーション。増配率や株価成長率を考慮したツール

結論：このファンドはアリかナシか？

配当を重視したい方
多少のリスクは許容できる方
楽天証券などで気軽に始めてみたい方

には一考の余地ありです。そんなうまくいくわけはない、とは思いますがやってみないとどうなるかもわからない。
もしかしたら10年ぐらいの運用期間であればうまくいく可能性があるかも？と淡い期待を込めての投資です。

その後の運用状況は以下の記事で公開しています。

アライアンス・バーンスタイン・米国成長株投信Ｄコース毎月決算型（為替ヘッジなし）

アライアンス・バーンスタイン米国成長株投信Dコースの最新の評価額・損益・トータルリターンを公開。保有数量、基準価額、評価損益の推移をテーブルでわかりやすくまとめています。Dコースの運用状況を知りたい方に役立つ実績データです。

興味のある方は自己責任でご判断ください。

よくある質問

毎月分配型投信の「タコ足配当」とはどんなリスクですか？

運用で得た収益だけでなく、投資元本を取り崩して分配金に充てている状態を指します。表面上の分配金利回りが高く見えても、基準価額が下落し続ければ実質的な資産は目減りしていくため、分配金の額だけでなく基準価額の推移も合わせて確認する必要があります。

管理費用1.727%は投資信託として高いのですか？

近年主流のインデックスファンドが0.1%前後であることを考えると、1.727%はかなり高水準です。長期保有するほどこのコストが複利で効いてくるため、高い分配金利回りと管理費用の高さを天秤にかけて判断する必要があると考えています。

私へのご質問や今月の配当金やスワップ受取額、投資方針など、
何でも気軽にコメントいただけると嬉しいです。
一緒に資産を増やしていきましょう。